雙碳目標下，各電力央企大規(guī)模進軍新能源電站投資領(lǐng)域，旺盛的需求給光伏產(chǎn)業(yè)帶來了巨大的發(fā)展空間。然而，近兩年光伏供應(yīng)鏈供需矛盾重重的趨勢并未得到緩解，在連續(xù)兩年被供應(yīng)鏈“威脅”之后，國有企業(yè)正蠢蠢欲動進軍光伏制造。
8月27日，三峽集團10GW電池組件項目在山西忻州開工，值得注意的是，開工儀式協(xié)辦單位的主體除了三峽集團山西分公司之外，還有行業(yè)新秀一道新能。在致辭中，忻州市相關(guān)政府負責人介紹，10GW光伏電池生產(chǎn)基地項目由一道新能源科技(衢州)有限公司建設(shè)，總投資60億元，總占地474畝，總建筑面積約19萬平方米。
由此，三峽進軍光伏制造的消息甚囂塵上，事實上，三峽集團早已通過旗下三峽資本入股一道新能源。根據(jù)企查查信息顯示，一道新能源科技(衢州)有限公司的控股股東為北京睿匯海納科技產(chǎn)業(yè)基金(有限合伙)(以下簡稱“北京睿匯海納基金”)，持股33.56992%，創(chuàng)始人劉勇持股22.3398%位居第二大股東。而北京睿匯海納基金背后包括北京海淀區(qū)國資、三峽資本等多只國有資本。
根據(jù)公開消息，早在2021年，一道新能便連續(xù)完成兩輪融資。在獲三峽資本下屬基金三峽鑫泰獨家投資后，一道新能又獲招商局創(chuàng)投使用旗下創(chuàng)新基金戰(zhàn)略入股、三峽鑫泰超額追加，兩大央企資本的加持，也進一步增強了一道新能源的資金與運營實力。
對于基金來說，投資一道新能更多的是認可其在雙碳目標下帶來的發(fā)展與盈利空間，而對于正快速上馬新能源投資的三峽集團來說，產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)動蕩無疑使入股一道新能源這一步棋更具價值。
有行業(yè)人士透露，此次三峽聯(lián)合一道新能源在山西設(shè)廠，更多的考慮或許是以產(chǎn)業(yè)換資源層面，但不可否認的是，三峽與一道新能的聯(lián)合，也為國有企業(yè)進軍光伏制造提供了參考樣本。尤其是在近兩年光伏供應(yīng)鏈風險之下，國有企業(yè)作為國內(nèi)光伏電站投資的主要參與者，在設(shè)備采購上愈發(fā)被動，據(jù)光伏們了解，目前至少有三家央企正考慮擴大或者進軍光伏制造，并且部分企業(yè)規(guī)劃涉及整個制造產(chǎn)業(yè)鏈。某央企集團在年初集團戰(zhàn)略決策時便明確要全產(chǎn)業(yè)鏈布局光伏制造業(yè)，還有一家央企也正在考慮是否擴大其產(chǎn)業(yè)鏈中的制造業(yè)規(guī)模。
近日，另一家入股制造企業(yè)的央企也浮出水面，公開消息稱，8月28日上午，中國華能集團有限公司廣西分公司黨委書記、執(zhí)行董事李寶山在合浦縣委副書記、縣長白銀冰以及皇氏陽光科技有限公司董事長魯嚴飛等熱情陪同下，共同參加了北?；适详柟饪萍加邢薰竞掀挚h一期3GW高效光伏組件制造項目開工儀式。企查查數(shù)據(jù)顯示，華能新能源已經(jīng)成為北?；适涎雵萍加邢薰镜目毓晒蓶|，股權(quán)占比51%。
除了從公開信息可查詢到的央企與民企合作的信息之外，也有不少國有企業(yè)在新技術(shù)層面參股投資光伏制造企業(yè)，甚至部分央企也通過代工合作的方式來保障組件供應(yīng)。還有央企成立了相關(guān)的技術(shù)研究院，對產(chǎn)業(yè)鏈上的新技術(shù)與新模式持續(xù)進行研發(fā)與儲備。
一家計劃在“十四五”擴大光伏電站投資規(guī)模的央企人士告訴光伏們，鑒于雙碳目標以及央企的責任擔當，集團不得不做出增加光伏電站投資規(guī)模的戰(zhàn)略決定。但近兩年光伏產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)波動讓集團高層心生芥蒂，“領(lǐng)導(dǎo)認為光伏產(chǎn)業(yè)波動過大，本來作為甲方的投資企業(yè)在議價與供貨承諾方面沒有任何話語權(quán)，光伏行業(yè)的漲價與違約像家常便飯一樣，導(dǎo)致高層其實更偏向于風電”。
事實上，上述看法在作為主力投資商的國央企中并不少見。正如行業(yè)所言，雙碳目標下，國央企將新能源發(fā)展作為政治任務(wù)大規(guī)模發(fā)展，但光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價格持續(xù)上漲卻讓投資企業(yè)頗為不滿，是否布局上游制造、自產(chǎn)自銷也是部分投資企業(yè)戰(zhàn)略層面的關(guān)鍵。身處光伏制造業(yè)本身的人士大部分抱著“供需是由市場決定的，漲價無關(guān)對錯，都是市場行為”這一態(tài)度，但對于投資企業(yè)來說，“產(chǎn)業(yè)鏈一直漲價是在倒逼投資商自己上制造業(yè)”。
“央企進軍光伏制造，在技術(shù)研發(fā)量產(chǎn)與營銷方面相對都弱于民營企業(yè)，這也是央企做戰(zhàn)略決策時最為擔心的一點”，一位投資商的相關(guān)人士告訴光伏們，另一點的擔心來自于國資委此前提出的要求央企聚焦主業(yè)，畢竟制造業(yè)不是電力央企的主應(yīng)業(yè)務(wù)。鑒于此，部分央企也在積極探索新的模式，例如與民企成立合資工作，由央企控股、提供資金，民營企業(yè)負責技術(shù)研發(fā)與運營也是合資公司經(jīng)常采用的方式。
有行業(yè)人士建議道，國有企業(yè)可以通過參股不控股的方式，既能保障自身采購需求，也能保持企業(yè)的經(jīng)營活力，“光伏行業(yè)技術(shù)迭代快速，不建議國有企業(yè)大規(guī)模介入制造業(yè)，但適當?shù)膮⑴c是有一定價值的。對于央企的參與，也并不是試圖從制造業(yè)上躋身一線，大部分更是機遇滿足自產(chǎn)自銷需求或者進行系統(tǒng)化的技術(shù)研究等層面”。
對于光伏行業(yè)來說，雙碳目標帶來了史無前例的發(fā)展機遇，但是這波產(chǎn)業(yè)鏈的風險，正一步步將“客戶”拉下馬入局制造業(yè)，光伏內(nèi)卷局面進一步加劇。
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